Причиной очередного кризиса может стать ипотека США

Причиной очередного кризиса может стать ипотека СШАНадзорная комиссия американского Конгресса подготовила доклад, в котором говориться о новой угрозе кризиса, могущего в очередной раз поразить экономику США.Авторы данного доклада выступают с утверждениями о том, что причиной нового кризиса станет, также как в предыдущем случае, рынок недвижимости, но теперь беды американской финансовой системы наступят из-за недвижимости коммерческого назначения.

Национальные банки ждут банкротства, и американская власть должна начать подготовку к этому, предупреждают эксперты надзорной комиссии, одной из функций которой является отслеживание хода реализации программ, направленных на спасение банков, имеющих проблемы. Результатом того, что цены на объекты коммерческой недвижимости продолжают падать, станут массовые дефолты по кредитам банков. До кризиса, когда цены на недвижимость устойчиво росли, национальные банки с охотой выдавали кредиты предприятиям и отдельным гражданам на приобретение коммерческих объектов недвижимости, но сорокапроцентное падение стоимости квадратного метра, начавшееся в 2007 году, привело к экономической нецелесообразности выплат по кредитам, которые были взяты ранее.
Если срок погашения ипотечных кредитов на жилые объекты достаточно длительный, то в случае с кредитами на коммерческую недвижимость он составляет в среднем от трех до пяти лет. При этом выплата большей доли займа производится кредитозаемщиком в последние перед окончанием срока годы. Надзорная комиссия подсчитала, что с 2010 года по 2014 год в Штатах произойдет истечение сроков выплат по кредитам на приобретение коммерческих объектов недвижимости на сумму порядка 1,4 триллиона долларов, при этом примерно одна вторая этих средств в настоящее время скрыта, что называется «под водой». Т.е. стоимость займа на текущий момент выше рыночной цены объекта коммерческой недвижимости, на приобретении которого был взят кредит. Поэтому владелец скорее откажется от объекта недвижимости, чем станет выплачивать за него заем. Не просто складывающаяся ситуация на рынке кредитных средств не позволяет провести рефинансирование, что в конечном итоге приведет к тому, что большая часть недвижимости, находящейся «под водой» достанется банкам.

Это может привести к крупным убыткам банков, которые могут достигнуть 300 миллиардов долларов. В результате исследования было установлено, что почти 3 000 банков США может ждать банкротство по причине трехкратного превышения размеров кредитных портфелей этих банков над совокупным объемом их капиталов.

Комиссия выдвинула предложение американскому правительству провести в этих банках стресс-тесты, как это было сделано в 2009 году с 19 самыми крупными американскими кредитными организациями. Эта мера, по мнению специалистов комиссии, помогла бы предотвратить приближающуюся угрозу. Министр финансов США Тимоти Гайтнер отверг это предложение, считая эту меру слишком трудоемкой.

Комиссия предложила еще ряд мер, которые могли бы быть действенными в данной ситуации. В частности, эксперты предлагаю предоставить сектору кредиты государства и государственные гарантии по обязательствам. И все же специалисты комиссии считают, что новый всплеск неплатежей не будет иметь таких разрушительных последствий, какие были от предыдущей волны.
По словам Патрика Ньюпорта, аналитика компании «IHS Global Insight», проблемы кредитных дефолтов заденут, прежде всего, небольшие банковские организации, а главные игроки американского банковского сектора окажутся от них в стороне. Ввиду того, что о возникновении проблемы всех уже предупредили, и ее последствия всем понятны, в банках начнется формирование резервов, направленных против убытков, относящихся к будущим периодам, что окажет негативное влияние только на возможность банков выдавать кредиты на развитие экономики. Значительный барьер, который станет на пути дальнейшего распространения отрицательных последствий, - не такая активная секьюритизация займов на приобретение объектов коммерческой недвижимости, как это наблюдалось в кредитовании жилой недвижимости. Благодаря этому экономику минует угроза возникновения «эффекта домино».







Статьи по теме:

Оставить комментарий